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3000点“大逃亡”:半月内超200家公司减持,近百家公司高管套现

3000点“大逃亡”:半月内超200家公司减持,近百家公司高管套现

文字|今晚财讯 林奇

编辑|胡刘继

3月4日,A股全天成交量再超1万亿元,盘中甚至出现了百股涨停景象。尽管沪指站稳3000点关口,但分歧仍在,翻红的大盘底下暗流涌动。具体表现是大量散户在跑步入场,但不少上市公司和高管却在悄悄减持。

根据中登公司公布数据显示,2月18日至2月24日这周,A股新增投资者数量达31.61万,此数据较前一周大幅增长了53%。

但《今晚财讯》根据上海、深圳两大证券交易所发布的公告统计显示,3月5日,截至发稿,就有26家上市公司发布减持公告。

而2月25日至3月3日这一周,有138家上市公司发布了减持相关的公告,其中2月27日最多,达34家。

随着沪深指数越涨越高,上市公司减持数量和金额都在逐渐增加。具体表现为:2月25日至3月3日当周,有62家上市公司减持,减持金额31.14亿元。在此之前一周(2月18日到2月24日),共57家上市公司减持,减持金额26.37亿元。

与此相反的是,股指越涨,上市公司增持的数量和金额都在逐步减少。

2月18日到2月24日,共有24家上市公司增持,增持金额共为8.86亿元。等涨到接近3000点的上周(2月25日至3月3日),只有21家公司增持,增持金额共为8.72亿元

总体而言,上市公司减持的数量和规模,都远远大于增持的。

质押偿还压力

除了正在进行的减持动作,还有很多上市公司正在申请解除限售以便套现。

近日,万福生科、万通地产、兴源环境、金信诺、龙大肉食、晨鑫科技等多家上市公司发布了申请豁免股份限售承诺的公告。这些公告中,不少申请解除限售的申请人是实际控制人或控股股东。

根据规定,上市公司本应履行上市时的股票限售承诺。但如无法履行承诺,也可以提出申请,并请求公司董事会和股东大会投票通过。

而这些公司申请豁免限售的原因,很多都表示与股权质押面临巨大的偿付压力有关。

如金信诺公告表示,张田持有公司股份5278.92万股,占公司总股本的比例为9.14%。目前,其所持有上市公司股份累计被质押4223万股,其持有公司股票质押率约为80%,面临较大的还款压力。最终,董事会同意豁免张田的部分股份限售承诺。

2月27日,中国证监会主席易会满在他的“首秀”发布会上表示:通过出台设立证券行业专项资管计划、发行专项纾困债、设立纾困并购基金等务实举措,当前股票质押风险得到初步缓解。最新统计已有50家证券公司完成协议签署,承诺出资累计545亿元来帮助解决上市公司面临的问题。

2018年尤其是四季度,因为股价不断下跌导致大量股票出现质押危机,很多大股东深陷爆仓强平的局面,从而触发了大规模的股份协议转让潮。

随后,“一行两会”等通过国资兜底、资管计划纾困等方式,参与化解部分上市股票的质押风险。

但根据天风证券的统计,截至2019年1月14日,两市共有2269家上市公司尚存在股票质押未解押,占全部A股63.5%。质押总股数4740.3亿股,质押总规模5.62万亿元,其中场内质押规模1.41万亿元,占比25.2%。

广东一家上市公司董秘告诉《今晚财讯》:“经过最近的大涨,质押爆仓风险目前总体上已基本排除了。而且,去年年底政府推出的大量纾困基金,也把一些上市公司中的重点困难户解决了。”但他认为,上市公司的质押股权仍有偿付压力,可能会随着股价上涨慢慢卖一些,以解决即将面临的资金问题。

根据2018年出台的股票质押新规,被质押股票可通过竞价每季度减持1%,或通过大宗交易平台每季度减2%,也就是说公司实际控制人每个季度最多减持3%。

“因为去年中小盘很多股票都跌了80%左右,即使当初是按照中小盘股票三折到三点五折的股票价格去质押给金融机构,没想到也跌破了质押价格线。”上述董秘表示。

正因如此,去年年底,大部分证券公司都停止了股票质押业务。如今上市公司想通过股票质押融资,已经很难了。

“现在上市公司质押的股份一旦到期,就被停掉了这项业务,想继续质押很难,只能偿还现金。除非特别好的标的,券商才会给予继续质押。”上述董秘表示。对于近期出现的上市公司减持现象,他认为,缓解股权质押压力可能是重要原因,因为股份质押一旦到期,上市公司将面临很大的还款压力。

高管“精准离场”?

根据私募排排网统计,进入2019年以来的31个交易日中,A股上市公司目前披露的相关减持公告就已经多达970份,其中471份减持计划涉及到263家上市公司,总共合计减持市值高达449亿元。

在这些减持公告中,有69家计划减持数量超过5%,减持比例超过10%的也有11家,其中有66个股东更是进行清仓式减持。

除此之外,还有一些高管在套现。

根据Wind数据显示,从2月11日到2月19日的7个交易日中,A股市场上就有86家上市公司的董监高减持,减持金额合计高达13.21亿元。与去年春节后的7个交易日相比,高管减持额增加了2倍多,行业主要集中在化工、医药生物和机械设备上。

仅在2月21日至28日,就有13家上市公司遭高管减持,其中包括江化微、泰禾光电、神州长城、国新健康、雷科防务、元隆雅图、健帆生物、万兴科技、文投控股、科达股份、火炬电子、华体科技、金桥信息。

Wind统计显示,今年以来,A股上市公司股东已累计减持数量76.93亿股,减持市值达到558.56亿元。大股东减持的理由五花八门,包括资金需求、企业经营需求、用于偿还个人贷款、资金周转需要、提高资产流动性及其使用效率等。

对此,上述董秘认为,“马上到来的上市公司年报披露潮,不排除有高管想在业绩爆雷被披露前,精准离场。”

对于A股后市的判断,他认为:”目前是一个资金推动型市场。实体经济目前仍处于相对低谷的阶段,如果股市没有明显的赚钱效应的话,资金迟早也要出来。”

但一些私募机构则对市场感到乐观。星石投资创始人杨玲对《今晚财讯》表示,“这次A股迎来的是一个全面的反弹,不是小的行情。现在民企的信心由极度悲观开始转向逐步乐观,中美贸易谈判转向缓和,美联储加息的节奏也放缓了,整个市场的信心一直在不断增长。”

她透露,星石投资目前的仓位将近满仓。“拉长看两三年,未来的涨幅会比较有想象力,但短期快速上涨之后肯定会阶段性回调一下,后面我们会比较看好科技类的股票。”

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